Видео «БелГазеты»
Опрос онлайн
Что должен сделать глава МВД Игорь Шуневич, чтобы вернуть веру общественности в милицию?
лично пройти испытание на детекторе лжи и опубликовать результаты в СМИ
снять с ОМОНа функции обеспечения правопорядка
инициировать неучастие милиционеров в суде в ранге свидетелей
расформировать ГАИ по украинскому опыту
уволить сотрудников, замешанных в громких скандалах
Шуневича спасёт только отставка
№50 (467) 20 декабря 2004 г. Экономика

НА ТРИ БУКВЫ С ПЛЮСОМ

20.12.2004
Сергей ЖБАНОВ

Международное рейтинговое агентство Fitch Ratings не обратило внимания на временные проблемы с ликвидностью, испытываемые ведущими белорусскими банками, присвоив с 15 декабря трем ведущим белорусским банкам долгосрочный рейтинг на уровне ССС+.

Для этого агентству Fitch пришлось повысить рейтинг для «Беларусбанка» и «Белпромстройбанка» с уровня ССС и присвоить первый рейтинг «Белагропромбанку» сразу на уровне ССС+. Свой прогноз по долгосрочным рейтингам обследованных банков Fitch оценило как «стабильный». И это подтверждает временный характер трудностей с ликвидностью, испытываемый ведущими белорусскими банками.

На прошедшей неделе самый главный коммерческий банк республики «Беларусбанк» отказался удовлетворять в полном объеме спрос населения на валютные кредиты, заявив, что до начала следующего года приостанавливает прием заявлений такого рода от физических лиц.

Для «Интерфакса» специалисты банка пояснили данное решение тем, что оно «вызвано необходимостью предоставления необходимых ресурсов реальному сектору экономики и возросшим в предновогодний период спросом населения на потребительское кредитование в инвалюте». Для «нереального сектора экономики» (иначе говоря, населения) валюты в «Беларусбанке» хватит только для выполнения обязательств по ранее заключенным договорам.

Высокий спрос на инвалютные кредиты объясняется не только сезонным фактором, но и более низкой (9,5%) ставкой таких кредитов в «Беларусбанке» по сравнению с другими банками, предпочитающими решать проблемы удовлетворения спроса населения в инвалютных кредитах более рыночным способом - повышая ставку кредитования до 13-14% годовых.

Аналогичные проблемы возникали и в прошлом году, когда в валютных кредитах отказывали не только населению, но и, например, лизинговым компаниям, делавшим бизнес на разнице между ставками кредитов в конвертируемой валюте и белорусских рублях. Благодаря валютным кредитам такие компании получали доступ к дешевым ресурсам, а кредитование закупаемой техники по договорам лизинга для клиентов компаний осуществлялось по более высоким ставкам в белорусских рублях.

По данным о средних ставках по кредитам в белорусских рублях, составившим за январь-октябрь т.г. в среднем 24,8% годовых, нетрудно предположить, что при кредите в валюте по ставке в 10-11% гарантированная норма прибыли для посредника могла составить 13-14%. Для идеального расчета ее следовало бы снизить на 0,5% размера девальвации белорусского рубля к американскому доллару, произошедшему за этот период времени. Получается неплохая прибавка к жалованию.

Население не оставалось равнодушным к открывшейся «золотой жиле» и решало эту проблему по-своему - путем покупки жилья за счет валютных кредитов, поднимая цену на квадратные метры до заоблачных высот и делая приобретение квартир перспективно выгодным бизнесом. Остальное потребительское кредитование, нацеленное на приобретение долгоиграющих товаров населением, погоды на рынке кредитов не делало.

В белорусской схеме повышения благосостояния отдельных граждан и видов бизнеса присутствует только один изъян - ограниченность валютных ресурсов, превращающаяся в острый дефицит к концу года. Причин тому немало. Например, в «Беларусбанке» темпы роста объемов кредитования стремятся сравняться с темпами роста привлечения средств клиентов. За 10 месяцев 2004г. объем выданных кредитов вырос на 38,8%, хотя привлеченные средства клиентов увеличились на 41,7% (разница в темпах прироста составила +2,9%). За 11 месяцев этого года разница между темпами роста кредитов и привлечения средств клиентов сократилась до +2,6. Но этой статистикой перебои с валютной ликвидностью в «Беларусбанке» не объяснить.

Очевидно, что при ритмично сокращающейся ставке рефинансирования банков чем выгоднее условия для хранения средств в белорусских рублях, тем непривлекательнее кредиты в национальной валюте. По национальной статистике за 11 месяцев вклады населения в рублях увеличились на 84%, а в инвалюте - на 21,5%. Исходя из установившихся процентных ставок кредитования, нетрудно предположить, что динамика структуры кредитования прямо противоположна.

Наличие проблем с ликвидностью в ведущих банках подтвердил начальник управления регулирования кредитно-финансовых инструментов Нацбанка Сергей Кисель. По сообщению «Интерфакса», он отметил, что в связи с возникшими проблемами Нацбанк не собирается до марта следующего года снижать ставку рефинансирования.

Объем кредитов, выданных «Беларусбанком» и «Белагропромбанком», уже составляет более 70% их активов, а ресурсная база растет только за счет привлечения рублевых депозитов. Задание по увеличению уставных фондов и собственного капитала банков не выполнено, и на пути дальнейшего развития банковского кредитования возникли проблемы, которые предполагается решить в течение ближайших двух месяцев.

Скорейшему решению проблем с ликвидностью должно способствовать выполнение правительством как основным собственником этих банков своих обязательств. «Учитывая текущий профицит республиканского бюджета, Нацбанк рассчитывает, что правительство сможет направить в госбанки реальные ресурсы и увеличить их уставные фонды», - отметил Кисель.

Эти надежды имеют дополнительные основания. На прошлой неделе Минфин получил долгожданное известие об одобрении российским премьером проекта соглашения о выделении Беларуси госкредита в размере $175 млн. Самым приятным обстоятельством предстоящего кредитования следует считать перечисление средств на валютный счет Минфина РБ в Нацбанке, дающее возможность не только свободного финансирования дефицита бюджета, но и в условиях его отсутствия, выполнения обязательств по наращиванию уставных фондов госбанков.

Исправить положение в течение следующего года поможет и кредит правительства Москвы в объеме $200 млн. на развитие белорусской промышленности. Впрочем, эти надежды на светлое будущее ведущих белорусских банков не нашли отражения в докладе Сергея Киселя. По его оценке, «в экономическом и финансовом плане начало 2005г. для Беларуси будет гораздо хуже, чем начало 2004г.». Новые проблемы могут возникнуть в связи со снижающимися темпами роста ВВП в России и повышением процентных ставок на мировых кредитных рынках. Эти обстоятельства не позволят к концу 2005г. снизить ставки по рублевым кредитам до 15%.

Это значит, что опасный разрыв в ставках по кредитам в рублях и инвалюте сохранится более длительное время, чем предполагалось. Если и произойдет их сближение, то скорее за счет повышения ставок кредитов в валюте. И пока экономика будет ориентирована на более эффективное кредитование в инвалюте, избежать дефицита валюты при ее ограниченных ресурсах и при отсутствии у Беларуси суверенного кредитного рейтинга практически невозможно. Постоянно растущий дефицит платежного баланса республики лишь усугубляет проблему валютной ликвидности, не позволяя Нацбанку не только снизить норму обязательной продажи валюты, но и отменить обязательную продажу российских рублей на бирже.
Добавить комментарий
Проверочный код