Видео «БелГазеты»
Опрос онлайн
Что должен сделать глава МВД Игорь Шуневич, чтобы вернуть веру общественности в милицию?
лично пройти испытание на детекторе лжи и опубликовать результаты в СМИ
снять с ОМОНа функции обеспечения правопорядка
инициировать неучастие милиционеров в суде в ранге свидетелей
расформировать ГАИ по украинскому опыту
уволить сотрудников, замешанных в громких скандалах
Шуневича спасёт только отставка
№5 (321) 04 февраля 2002 г. Финансы

УКРЕПЛЯЯ НАЦБАНК,МЫ КРЕПИМ БАНКОВСКУЮ СИСТЕМУ РОДИНЫ

04.02.2002
Сергей ЖБАНОВ

Итоги прошедшего года продемонстрировали, что ужесточение денежно-кредитной политики не самым благоприятным образом сказалось на финансовых результатах субъектов хозяйствования. Коммерческие банки не стали исключением. На недавней пресс-конференции глава Нацбанка Петр Прокопович назвал одним из важнейших и естественных направлений деятельности вверенного ему учреждения укрепление банковской системы. Но жизнь научила: если начальник говорит об укреплении, аудитория склонна подразумевать слабость. И эти подозрения не лишены оснований.

Среди обилия сугубо профессиональных вопросов банковской деятельности есть некоторые аспекты, которые волнуют, если не сказать - тревожат, широкие массы вкладчиков. Например, обладателей рублевых депозитов беспокоит, как не оказаться в минусе при самой положительной процентной ставке, так как свои рубли они всегда получат, но изрядно похудевшие по отношению к доллару. Как известно, даже несчастным аргентин-ским вкладчикам никто в песо не отказывает - банки оказались не в состоянии возвращать именно долларовые депозиты. Поэтому счастливых обладателей валютных вкладов иногда посещает нервная мысль не о низком проценте, а о полном возврате удачно инвестированных долларов.

Но есть ли реальные основания для тревоги? Может быть, банковская система крепка, как булатная сталь клинка, и нуждается лишь в дополнительной закалке? Чтобы ответить на этот узкий (с позиции простого вкладчика) вопрос, можно не рассеивать собственное внимание на все показатели деятельности банковской системы - образования не хватит, а изучить лишь те, которые касаются свободно конвертируемой валюты. Ну хотя бы с целью оценки ее количества в целом по банкам, ответив на самый жгучий вопрос современности для процветающего белоруса: «А хватит ли валюты банкам, чтобы рассчитаться со мной, доверчивым?»

Для этого можно воспользоваться показателями валовых иностранных активов (ВИА) и чистых иностранных активов (ЧИА), которые в конвертируемой валюте имеются как в Нацбанке, так и в коммерческих банках. Уточним, что ВИА банка - это общий объем иностранной валюты, находящейся в распоряжении банка, включая средства вкладчиков, которые размещаются банком с целью получения прибыли. Ну а чистые иностранные активы или золотовалютные резервы - это ВИА в конвертируемой валюте, привлекаемой на внутреннем рынке у резидентов, включая средства вкладчиков, и размещаемых с целью получения прибыли на внешнем рынке у нерезидентов. При очевидной разнице в процентах привлечения и инвестирования на первый план выходит не эффективность размещения валюты, а надежность и ликвидность. Остальное и так понятно. Какова же динамика пресловутых ВИА и ЧИА в конвертируемой валюте и, следовательно, как крепнет день ото дня любимая банковская система с 1996 по 2002гг. по официальным данным самого Нацбанка? См. графики.

Глядя на этот статистический пейзаж, становится очевидно, что валютная прочность отечественной банковской системы практически не изменилась. Разница между $638,7 и $645,3 млн. ничтожна, а размещать за границей стали больше: $274,8 и $355,9 млн. соответственно в 1996 и 2002гг. И произошло это не за счет усилий коммерческих банков, а стараниями прежде всего Нацбанка, аккумулирующего валюту у коммерческих банков посредством обязательных резервов и операций СВОП. Экономическую эффективность этих операций также оставим на совести Нацбанка, хотя при явной разнице в процентах на белорусском внутреннем рынке и внешних финансовых рынках нетрудно догадаться, каков общий итог.

Год стабилизации курса белорусского рубля (2001) дурно сказался на коммерческих банках. Так мало конвертируемой валюты в коммерческих банках не было с января 1997г., а сумма чистых иностранных активов, которой обладают банки в 2002г., минимальная с 1996г - $249,6 млн., как, впрочем, и их доля в сумме ВИА - 43,5%. Но если в одном месте убудет, то в другом обязательно прибудет. И мы точно знаем это место - Нацбанк. Его глава Петр Прокопович радостно сообщил, что на 1 января 2002г. чистые иностранные активы правительства и Нацбанка увеличились по сравнению с прошлым годом более чем в 1,5 раза. Таким образом, от ужесточения денежно-кредитной политики однозначно выиграл только Нацбанк, но не банковская система в целом. Еще два-три года, и Нацбанк при сохранении обнажившейся тенденции будет сам принимать вкладчиков. Но этого мало.

Если учесть, что основным валютным инвестором банковской системы стали физические лица - $314,8 млн. и эта сумма уже превосходит величину валовых иностранных активов коммерческих банков - $249,6 млн. (в 1996г. эти суммы составляли $145,5 и $261,7 соответственно), не исключено, что именно Нацбанку придется отдавать вклады, принятые некогда на депозиты коммерческими банками. Это довольно удобно: клиентам не придется бегать по филиалам банковских учреждений, а с челобитными грамотами можно дуть прямо на пр. Скорины к главному держателю золотовалютных резервов.

Вероятность нарисованного сценария не столь уж фантастична, поскольку интенсивное жилищное строительство и поддержку АПК никто не отменял, несмотря на ужесточение денежно-кредитной политики. Просто за счет коммерческих банков расширился круг подневольных инвесторов. А до 2000г. Нацбанк напрягался на инвестиционной ниве в полном одиночестве, собирая в качестве урожая небывалую инфляцию. Зато теперь и инфляция умеренная, и коммерческие банки нетолстые, т.е. небогатые. Система отлажена: деньги трудящихся с помощью банков без задержки идут на стройплощадки и падают золотыми зернами в свежевспаханную борозду на поле чудес. Поэтому мы смело можем сделать последний и, может быть, самый главный вывод: отечественная банковская система научилась собирать деньги у вкладчиков - осталось научиться их выгодно инвестировать, а потом можно будет зазывать и иностранных инвесторов.
Добавить комментарий
Проверочный код